Temasek Review 2018

Forjando el Mañana

Entregando valor sostenible. Logrando crecimiento inclusivo.

Agilidad, Alineación y Responsabilidad son nuestras consignas, mientras conformamos nuestra cartera de forma consistente, para lograr un mundo mejor, más brillante y más conectado.

Nuestro valor neto de cartera llegó a un récord de S$308 miles de millones a 31 de marzo de 2018, S$33 miles de millones por encima del año anterior. Dos terceras partes de nuestra exposición subyacente son a Asia.

Invertir para un mañana sostenible

Como un inversionista activo, constantemente le damos forma a nuestra cartera para el mañana, invirtiendo en tendencias emergentes a largo plazo.

Seis tendencias globales y seculares que están cambiando los negocios y la sociedad

MAYOR ESPERANZA DE VIDA

Los mercados y las industrias se están desarrollando para satisfacer las necesidades crecientes mientras vivimos más tiempo

AFLUENCIA CRECIENTE

La combinación de una afluencia creciente y de la tecnología está reformulando los patrones y las actitudes de consumo en los mercados emergentes

VIDA SOSTENIBLE

El aumento de las soluciones eco-conscientes creará más de US$12 trillones1 de oportunidades de negocio para el 2030

SISTEMAS MÁS INTELIGENTES

La inteligencia artificial y la robótica están habilitando capacidades innovadoras

ECONOMÍA COLABORATIVA

Las redes colaborativas están promoviendo un uso más eficiente de los recursos y una mayor conveniencia para las empresas y los consumidores

UN MUNDO MÁS CONECTADO

La conectividad y las soluciones digitales están redefiniendo la forma en la que nos comunicamos e interactuamos alrededor del mundo

1Fuente: Business and Sustainable Development Commission, Better Business, Better World, enero 2017.

Actuar hoy pensando en el mañana

Como institución progresista, la reputación y la personalidad de Temasek dependen de los valores y de la conducta de nuestra gente e institución, mientras nos esforzamos por lograr un mejor mañana.

El ADN de Temasek tiene su raíz en nuestra filosofía de integridad, disciplina financiera y propiedad como inversionista, institución y guardián de confianza

Nuestro Consejo tiene un deber fiduciario hacia Temasek y no es dirigido ni por el Presidente de Singapur ni por el Gobierno de Singapur

No administramos las reservas extranjeras de Singapur, los superávits de presupuesto del Gobierno de Singapur ni los ahorros del Fondo Central de Previsión

En relación con el Presidente de Singapur

Estamos obligados a buscar la aprobación del Presidente antes de utilizar nuestras reservas pasadas

En relación con nuestro Accionista1

Declaramos dividendos para nuestro accionista, de acuerdo con nuestra política de dividendos

En relación con nuestra cartera de empresas

Temasek no dirige a las empresas de nuestra cartera; éstas son dirigidas por sus respectivos consejos

1Conforme a la Ley del Ministro de Finanzas de Singapur (Incorporación) (Capítulo 183), accionista de Temasek, el Ministro de Finanzas, es una persona jurídica.

Activando comunidades

Como un guardián de confianza, definimos nuestro éxito con el de la comunidad en general. Contribuimos con la sociedad a través de donaciones de 18 fundaciones, incluyendo el recientemente añadido Stewardship Asia Centre Endowment.

A lo largo de la década, nuestras seis Fundaciones han cambiado más de 800,000 vidas.

Creando capital humano y social

Motivando a los menos privilegiados en Singapur

Facilitando el diálogo entre la gente y las naciones

Impulsando el aprendizaje y el crecimiento de nuestros jóvenes

Desarrollando soluciones innovadoras para mejorar vidas

Apoyando soluciones sustentables

Promoviendo una administración robusta y un buen gobierno

Valor neto de cartera Temasek desde su creación

  • Valor de mercado
  • Patrimonio
  • Patrimonio excluyendo el movimiento a valor de mercado4
1Incorporación de Temasek el 25 de junio de 1974. 2El año fiscal 75 inició el 25 de junio de 1974 y terminó el 31 de diciembre de 1975. 3El término del año fiscal fue cambiado del 31 de diciembre antes de 1993 al 31 de marzo desde 1994 en adelante. 4Desde el año fiscal que terminó el 31 de marzo de 2006, los estándares contables requieren que las inversiones menores a 20% sean a valor de mercado.

Exposición global1,2

Exposición Global Map
1Al 31 de marzo de 2018. 2Distribución basada en activos subyacentes.
Valor neto de la cartera1 (S$b)

S$123b

Adicionales a lo largo de la década
Net Portfolio Value (S$b)
1Al 31 de marzo.
Rendimiento total para los accionistas S$1 (%)

12%

Retorno de un año para los accionistas
Investments & Divestments (S$b)
1Al 31 de marzo de 2018.
Inversiones y desinversiones1 (S$b)

S$203b

Invertido a lo largo de la década
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  • Inversiones
  • Desinversiones
1Para el año terminado el 31 de marzo.
Retribución total para los accionistas en S$1 (%)

5%

Retorno para el accionista en diez años
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  • Un año
  • 10 años
  • 20 años
1Al 31 de marzo.
Cartera por ubicación geográfica1,2 (%)

68%

Exposición a Asia
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  • Singapur
  • Asia excluyendo Singapur
  • Resto del mundo
1Al 31 de marzo de 2018. 2Distribución basada en activos subyacentes. 3Actualizado en una base comparativa.
Ingreso por dividendos1 (S$b)

S$70b

De la cartera a lo largo de la década
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1Para el año terminado el 31 de marzo.

Sector1,2 (%)

    2018 2017 2016
Servicios financieros 26 25 23
Telecomunicaciones, medios y tecnología 21 23 25
Consumo y bienes raíces 16 17 17
Transporte e industria 16 17 18
Ciencias biológicas y agricultura 6 4 4
Energía y recursos 3 3 3
Fondos multisectoriales 8 8 7
Otros (incluyendo crédito) 4 3 3
1Al 31 de marzo. 2Distribución basada en activos subyacentes. 3Tasas de cambio al 31 de marzo de 2018.

Liquidez1 (%)

    2018 2017 2016
Activos líquidos y sub-20% cotizados2 36 33 31
Bloques grandes cotizados (participación ≥ 20% y < 50%) 10 9 10
Bloques grandes cotizados (participación ≥ 50%) 15 18 20
Activos no cotizados 39 40 39
1Al 31 de marzo. 2Principalmente efectivo y equivalentes de efectivo y activos cotizados menores a 20%.

Denominación única1 (%)

    2018 2017 2016
Singapore Telecommunications Limited 9 12 13
DBS Group Holdings Ltd 7 5 5
China Construction Bank Corporation 4 4 4
Resto de la cartera 80 79 78
1Al 31 de marzo. 2Tasas de cambio al 31 de marzo de 2018.

Moneda1,2 (%)

    2018 2017 2016
Dólares de Singapur 53 60 58
Dólares estadounidenses 24 19 19
Dólares de Hong Kong 12 12 13
Won coreano 2 * 1
Rupias indias 2 2 2
Otras 7 7 7
1Al 31 de marzo. 2Distribución basada en moneda de denominación. 3Tasas de cambio al 31 de marzo de 2018.

Para más información, visite el sitio web en inglés de Temasek Review